Die Security Characteristic Line (SCL) ist eine Regressionslinie, in der die Performance eines bestimmten Wertpapiers oder Portfolios zu jedem Zeitpunkt gegen die des Marktportfolios aufgetragen wird. Der SCL ist in einem Diagramm dargestellt, in dem die Y-Achse die Überschussrendite eines Wertpapiers gegenüber der risikofreien Rendite und die X-Achse die Überschussrendite des Marktes im Allgemeinen darstellt. Die Steigung der SCL ist das Beta des Wertpapiers, und der Achsenabschnitt ist das Alpha des Wertpapiers.
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